需求虽是旺季表现,但由于终端对当前价格接受度偏低,需求量不及去年同期,库存在旺季出现累积,这并不是主动补库造成的累积,而是供需基本面转变造成的。对于十月份,整体产量高度仍将受限,但从9月份经验来看,仍将出现增长态势。
10月份环保政策的边际效应递减,柳州镀锌钢管市场的关注度将从预期回归基本面。10月份是建筑工程施工的最佳季节,无论是南方地区还是北方地区,都将迎来建筑工程的施工高潮和“赶工潮”,将为拉动建筑柳州镀锌钢管需求注入较强劲的动力。
柳州镀锌钢管行业今年长周期的机会难寻。由于目前仍处在低估值阶段,可以把握低估值下的短中期基本面机会和并购重组带来的结构性机会。随着基建托底效应增强,供应端限产逐渐落实,建议关注10月份开始的黑色系资产价格整体向上的机会。